Estratégias de Gerenciamento de Risco Forex.
Reduza o risco de reduzir o estresse.
Forex é configurado para ser um empreendimento bastante arriscado. Eu sempre encorajo os novos operadores a correrem o risco quando começam. O sistema é um pouco manipulado para encorajar comportamentos de risco, então você tem que estabelecer um plano para se proteger.
Primeiras coisas primeiro.
A primeira coisa que você pode fazer para gerenciar seu risco forex é nunca trocar dinheiro que você não pode perder. Às vezes as pessoas pular este pensamento que "não vai acontecer comigo", mas isso realmente afetará seu desempenho comercial.
Se você está trocando dinheiro, você não pode perder, e você perde significativamente, ou até mesmo enfrenta a ameaça de perder significativamente, sua tomada de decisão será comprometida e erros acontecerão.
Segunda coisa.
A segunda coisa importante é que você não deve deixar seus olhos ficarem grandes demais para o seu estômago. Se você não sabe o que isso significa, significa começar pequeno. Torne seus tamanhos de negociação apropriados para o saldo da sua conta. Corretores dos EUA oferecem aos traders a capacidade de fazer negócios a 50: 1, mas isso não significa necessariamente que você precisa estar pensando tão grande. Troque o que você é capaz de negociar com segurança. Isso significa que você não deve abrir negociações de US $ 100.000 com uma conta de US $ 2.000. Não há necessidade de fazer grandes porcentagens todos os dias em seu dinheiro. É mais importante fazer porcentagens contínuas do que grandes.
Terceira coisa
Use as perdas de parada corretamente.
Um stop loss é um tipo de pedido que faz exatamente o que ele diz, evita que você perca mais dinheiro da sua conta. Negocios nao sao sempre do jeito que voce espera, voce precisa de um paraquedas para cortar suas perdas. O truque é definir a sua parada em um ponto que você sabe que o comércio vai chegar se você estiver totalmente errado com a sua ideia de negociação.
Expandindo o Uso de Stop Losses.
As perdas de parada devem ser consideradas sua saída de emergência. Eles devem ser configurados para serem executados quando o seu negócio estiver horrivelmente errado. Eu vi muitos comerciantes colocar suas paradas a um preço onde eles podem estar errados, ou pior ainda, poderia estar errado. Se você definir sua parada muito perto do seu preço, ela será atingida, a lei de Murphy.
Juntando Tudo.
Negociar com dinheiro que você pode se dar ao luxo de perder no pior cenário, negociar com um tamanho razoável de lote e controlar seu risco com paradas impedirá que você tenha um grande desastre comercial. Esses passos não impedem que você perca dinheiro, eles apenas lhe darão uma chance de você sobreviver. Muitos comerciantes tomam uma abordagem de faroeste para negociar e às vezes funciona por um tempo, mas quando acaba, é realmente o fim. Eles tendem a sair com contas vazias.
Negociar mantendo seu risco baixo irá mantê-lo no jogo e colocar dinheiro no seu bolso ao mesmo tempo. Forex trading é uma coisa legal, mas você tem que ter cuidado com a configuração. Você pode ganhar dinheiro se não se deixar levar pelo risco.
O que é uma estratégia de gerenciamento de risco?
Uma estratégia de gerenciamento de risco fornece uma abordagem estruturada e coerente para identificar, avaliar e gerenciar riscos.
Ele se baseia em um processo para atualizar e revisar regularmente a avaliação com base em novos desenvolvimentos ou ações tomadas. Uma estratégia de gerenciamento de riscos pode ser desenvolvida e implementada até mesmo pelos menores grupos ou projetos, ou incorporada em uma estratégia complexa para uma organização internacional em vários locais.
O processo de identificação e revisão dos riscos que você enfrenta é conhecido como avaliação de risco. Ao avaliar os riscos, você pode estar ciente de onde a incerteza que cerca os eventos ou os resultados existe e identificar as medidas que podem ser tomadas para proteger a organização, as pessoas e os ativos envolvidos. Como isso é alcançado e o nível de detalhe considerado pode variar entre as organizações. Em muitas circunstâncias, em que a equipe ou os voluntários têm um papel mais ativo na organização, o Comitê de Gerenciamento pode não realizar a avaliação de risco.
Implementando uma estratégia de gerenciamento de risco em uma pequena organização.
O Lone Fathers Action Group reservou uma reunião do comitê por ano para analisar os principais riscos enfrentados pelo grupo. Um membro do comitê é responsável pela gestão de riscos e facilita a discussão. Eles garantem que a discussão seja documentada e usam reuniões subseqüentes para verificar se o progresso em relação às ações é seguido em reuniões subseqüentes. A cada 6 meses, esse membro do comitê reporta ao comitê sobre quaisquer mudanças nos níveis de risco enfrentados.
Implementando uma estratégia de gerenciamento de risco em uma grande organização.
Na Tree Conservation International, a gestão de riscos é uma das principais responsabilidades do Subdiretor. Eles fornecem treinamento para cada gerente dentro da organização para garantir que a avaliação de riscos seja incorporada em suas práticas de trabalho e para permitir que realizem avaliações anuais de risco de cada projeto, usando os modelos da organização. Estes são então reunidos pelo Diretor Assistente para permitir que os gerentes seniores discutam e avaliem os riscos gerais para a organização. Um perfil priorizado dos 30 principais riscos é então apresentado ao Comitê de Gestão para sua consideração, para garantir que eles estejam felizes em aceitar os riscos para a organização e aprovar as ações que estão sendo tomadas. Este processo geralmente leva dois meses. O progresso é revisado após 6 meses com um relatório enviado ao Comitê de Gestão. Os riscos são reavaliados anualmente.
Realizando avaliação de risco.
Independentemente de quem o realiza, a avaliação de risco deve ser:
Como um Comitê Administrativo, você vai querer se preocupar mais com a identificação e gerenciamento dos principais riscos.
"Os principais riscos são os riscos que têm alta probabilidade de ocorrer e teriam, se ocorressem, um impacto severo no desempenho operacional, realização de metas e objetivos ou poderiam prejudicar a reputação da instituição beneficente, mudando a maneira como os membros do comitê de gestão ou os beneficiários podem lidar com a caridade ".
(Comissão de Caridade para a Inglaterra e País de Gales Orientação)
No entanto, é sensato e boa prática garantir que a avaliação de riscos seja parte integrante da gestão e planejamento de toda a organização e seus projetos.
Código de Governança.
Gentilmente apoiado pela Halifax Foundation NI para a Irlanda do Norte e Big Lottery.
Como construir uma estratégia, parte 5: Gerenciamento de riscos.
Ação de preço e macro.
Antes de ler mais, quero que você pense em uma pergunta simples.
Quando faço esta pergunta em nossos Bootcamps do DailyFX, as respostas mais comuns são em torno de 60-70%. Alguns traders vão adivinhar um pouco mais baixo, respondendo com um número ao redor.
Raramente recebemos uma resposta abaixo de 50%.
Isso não está correto.
Na negociação, podemos estar certos apenas 30% do tempo e ainda ser rentáveis. Neste artigo, vou mostrar-lhe como.
Também vamos olhar para uma questão que é potencialmente ainda mais importante & ndash; que está investigando por que você pode não querer estar certo muito mais do que a metade do tempo.
O que está no preço atual?
Quando os bancos recebem pedidos de seus clientes para trocar US $ 1.000.000 por dólares, ienes ou libras esterlinas, eles negociam seus negócios e essa oferta ou demanda adicional causará mudanças no preço.
Alternativamente, se recebermos um anúncio surpresa do presidente do Fed, Ben Bernanke, os preços começarão a mudar rapidamente para incorporar qualquer novidade que possa estar sendo introduzida no meio ambiente.
Mas ambos os fatores afetam o preço futuro e, infelizmente, & ndash; não há como saber que isso acontecerá até que eles aconteçam.
O preço atual está apenas nos mostrando um roteiro desses eventos que aconteceram no passado.
Isso é tudo. Nao tem almoço gratis.
Como traders, provavelmente não exibiremos um padrão de superação contínua do mercado em nosso caminho para uma pilha de riquezas.
Porque o mercado está sempre certo. As próximas mudanças de preço serão freqüentemente ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes pedidos feitos por bancos ou notícias que ainda precisam ocorrer). Com esses tipos de eventos, é impossível saber o que acontecerá; é impossível continuar a prever com sucesso os movimentos futuros de preços sem a assistência do gerenciamento de riscos.
Claro, podemos ser capazes de vislumbrar um viés & ndash; e se nenhuma notícia entrar nesse mercado que mude radicalmente de perspectiva, poderemos até ser capazes de negociar na direção desse viés (a tendência). Nós publicamos vários materiais tentando ajudar os comerciantes a ver isso.
Mas como nós colocamos comércios e construir uma estratégia, temos que saber que há sempre uma chance de estar errado em um comércio & ndash; como não há garantias de que o preço vai subir ou descer a qualquer momento.
A negociação está gerenciando probabilidades.
A qualquer momento, o que você acha que as chances de um preço subir ou descer?
É importante analisar essa questão ao planejar o gerenciamento de riscos. Com que frequência você espera estar certo?
A partir da série DailyFX Traits of Successful Traders, descobrimos que os comerciantes de varejo estão certos com mais frequência do que estão errados em muitos dos pares mais negociados. A tabela abaixo mostra as porcentagens vencedoras nesses pares durante o período de análise:
Para a maioria dos pares de moedas observadas, os traders foram mais lucrativos do que a metade do tempo (a exceção no gráfico acima, em que os traders do AUDJPY estavam certos apenas 49% do tempo). Então, pode-se esperar que esses traders, com suas saudáveis porcentagens vencedoras, estivessem indo bem?
Infelizmente não: Apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando em até 71% dos negócios, os traders ainda perderam dinheiro como um todo. Quer arriscar um palpite sobre o porquê?
Bem, aqui está:
O ganho médio é em azul, e a perda média é em vermelho, e como você pode ver & ndash; cada par mostra que os comerciantes tiveram maiores perdas quando estavam errados do que a quantia que eles fizeram quando estavam certos.
E apesar do fato de que os traders estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de perderem muito mais quando estão errados traz muitas conseqüências indesejáveis.
No número um erro que os comerciantes de Forex cometem, o estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que essa era a armadilha mais comum para os traders no mercado de câmbio; e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de riscos para sua vantagem.
Usando o Gerenciamento de Risco.
Então, se um comerciante quiser instituir adequadamente o gerenciamento de riscos em suas estratégias, como eles podem fazer isso?
Existem duas áreas principais que os comerciantes querem investigar enquanto constroem sua abordagem.
O primeiro que vimos acima, e que diz respeito à relação risco-recompensa usada em cada negócio que é tomado; em esforço para evitar o número um erro Forex Traders Make.
No artigo, David sugere que "os comerciantes devem usar stops e limites para impor uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior." Isso pode ser instituído colocando uma parada e um limite em cada negociação, garantindo que o limite esteja, no mínimo, tão distante do preço de mercado atual quanto a sua parada.
Podemos até levar esse conceito um passo adiante, buscando lucros maiores quando corretos, mas arriscando quantias menores para que, quando as perdas forem menores; isso pode ser feito com uma relação de risco para recompensa de 1 para 2 (arriscando 1 dólar para cada 2 dólares solicitados).
Uma representação visual de uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2 é ilustrada na figura abaixo:
As razões para tal configuração de recompensa de risco são numerosas, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está no lado direito do negócio, esse tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nos casos em que estão errados.
De fato, digamos que um comerciante não é mesmo a metade do tempo. Suponha que um comerciante esteja ganhando apenas 40% de seus negócios. Ao usar uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2, eles ainda podem obter um lucro líquido.
Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o trader estivesse apenas à procura de um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia teria perdido 200 pips. Mas, ajustando isso a uma relação de risco para recompensa de 1 para 2, o trader inclina as probabilidades de volta a seu favor (mesmo que esteja certo em 40% do tempo).
Mas e se a nossa estratégia só for bem sucedida em 30% do tempo (como mencionamos acima)?
Podemos simplesmente procurar ser mais agressivos, buscando uma recompensa maior pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela abaixo analisa três taxas diferentes de risco para recompensa com uma taxa de ganho de 30%:
Levando a discussão sobre o gerenciamento de riscos um passo adiante, podemos começar a nos concentrar na alavancagem que está sendo utilizada. Afinal de contas, não importa quão fortes sejam nossas proporções de risco para recompensa se enfrentarmos uma margem de lucro dentro dos nossos primeiros negócios de execução da estratégia.
Este tópico foi investigado com muito mais profundidade no artigo & lsquo; Quanto Capital eu deveria negociar com Forex, & rsquo; por Jeremy Wagner.
Enquanto pesquisava como os comerciantes se saíram com base na quantidade de capital de negociação em uso, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com saldos menores em suas contas, em geral, possuíam uma alavancagem muito maior do que os traders com saldos maiores.
Os traders que usam menos alavancagem obtiveram resultados muito melhores do que os traders de menor saldo usando níveis acima de 20 para 1. Os traders de maior saldo (utilizando alavancagem média de 5 para 1) eram mais lucrativos em 80% do que os operadores de menor porte (usando alavancagem média de 26 para 1).
A tabela abaixo foi tirada diretamente do & lsquo; Quanto Capital eu deveria negociar com Forex, & rsquo; e ilustra com mais detalhes esse desvio maciço entre esses grupos de traders.
A partir do artigo, Jeremy afirma que "os comerciantes devem procurar usar uma alavancagem efetiva de 10 para 1 ou menos." Isso permitirá que os comerciantes reduzam o dano causado pelas perdas; e se isso for combinado com fortes proporções de risco para recompensa (procurando mais uma recompensa do que o montante arriscado como mencionado acima), os comerciantes podem começar a procurar colocar o conceito de gerenciamento de risco para trabalhar a seu favor.
--- Escrito por James B. Stanley.
Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.
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Gerenciamento de risco de Forex.
Gerenciamento de risco de Forex é um dos tópicos mais debatidos na negociação. Por um lado, os comerciantes querem reduzir o tamanho de uma perda potencial, mas, por outro lado, esses comerciantes também querem se beneficiar obtendo o máximo de um único negócio. Não é segredo que, para obter os maiores retornos, você precisa correr riscos maiores. É aí que surge a questão do gerenciamento de risco adequado.
O que é risco Forex?
O mercado Forex é um dos maiores mercados financeiros do planeta, com transações diárias totalizando mais de 1,4 trilhão de dólares. Bancos, instituições financeiras e investidores individuais, portanto, têm o potencial de obter enormes lucros e perdas.
Risco de comércio Forex é simplesmente a perda potencial ou lucro que acontece como resultado de uma mudança nas taxas de câmbio. Para minimizar a probabilidade de perda financeira, cada investidor precisa ter em vigor algumas ações, estratégias e precauções de gerenciamento de riscos.
Como este artigo irá ajudá-lo?
Muitas pessoas hoje estão envolvidas em atividades comerciais no mercado de câmbio. No entanto, a maioria deles não está em condições de obter os lucros esperados. Alguns traders perderão todo o seu dinheiro, enquanto alguns não conseguem os resultados esperados. Na verdade, apenas uma pequena parcela dos traders consegue atender ou até mesmo superar suas expectativas. O mercado Forex está em constante mudança e isso traz grandes riscos que todos os comerciantes têm que trabalhar. Portanto, o tópico de controle de risco de negociação Forex é um assunto cada vez mais popular entre os comerciantes de Forex. Neste artigo, discutiremos a gestão do risco de negociação Forex e como gerenciar o risco Forex ao negociar. Isso pode ajudá-lo a evitar perdas e a se envolver completamente em suas atividades comerciais sem se preocupar.
Erros comuns na gestão de risco no comércio Forex.
Uma das regras fundamentais do gerenciamento de risco no mercado Forex é que você nunca deve arriscar mais do que pode perder. Dito isto, este erro é extremamente comum, especialmente entre os comerciantes de Forex apenas começando. O mercado Forex é altamente imprevisível, portanto, os comerciantes que estão dispostos a colocar mais do que eles realmente podem pagar tornar-se muito vulneráveis aos riscos de Forex. Qualquer coisa pode afetar o mercado Forex - a menor notícia pode afetar o preço de uma determinada moeda de forma negativa ou positiva. Em vez de ir all-in, é melhor seguir um caminho mais moderado e negociar valores conservadores de capital.
Estratégias de gestão emocional e risco.
Os comerciantes de Forex precisam ter a capacidade de controlar suas emoções. Se você não pode controlar suas emoções, você não obterá os lucros desejados da negociação. O sentimento do mercado muitas vezes pode prender os traders em posições voláteis de mercado. Este é um dos riscos de negociação Forex mais comuns.
Aqueles que têm uma natureza teimosa não tendem a ter um bom desempenho no mercado Forex. Eles têm uma tendência a esperar muito tempo para sair de uma posição. Quando um comerciante percebe seu erro, ele precisa deixar o mercado tendo a menor perda possível. Esperar muito tempo fará com que ele acabe perdendo capital substancial. Uma vez fora, os comerciantes precisam ter paciência e entrar novamente no mercado quando uma oportunidade genuína se apresenta.
Como melhorar a gestão de risco Forex?
Felizmente, vários métodos estão disponíveis para ajudar os investidores estrangeiros a evitar esses erros e evitar perdas. Você deve ter um plano de negociação bem testado, que inclui todos os detalhes sobre gerenciamento de risco no Forex. O plano de negociação deve ser prático - e você deve ser capaz de seguir seus passos facilmente. Os especialistas recomendam que é melhor se concentrar em negociações de maior probabilidade. A indústria de negociação Forex contém um alto nível de risco, por isso não é necessariamente a melhor disciplina para todos os investidores. Você também precisa ser capaz de prestar mais atenção aos erros e participar de suas atividades comerciais no mercado de câmbio. O tempo e esforço que você gasta criando um plano de negociação é muitas vezes considerado como um grande investimento que ajudará a um futuro lucrativo.
Conceitos básicos.
A fim de reduzir o risco de negociação Forex, você precisará se lembrar de alguns dos pontos básicos listados abaixo:
A valorização do dinheiro muda e, muitas vezes, influencia as empresas e as pessoas envolvidas nas trocas globais. Passivos, ativos e fluxos monetários são influenciados por mudanças nas taxas de câmbio.
Ao negociar com pequenas quantidades de capital e monitorar os movimentos do mercado, você poderá ver esses conceitos durante as sessões diárias.
Abaixo estão uma série de dicas simples para gerenciamento de risco Forex que ajudarão na redução de perdas potenciais de negociação.
Stop-perdas
Negociar sem um stop-loss é semelhante a dirigir um carro sem freio na velocidade máxima - não vai acabar bem. Da mesma forma, depois de definir seu stop-loss, você nunca deve derrubá-lo. Não faz sentido ter uma rede de segurança se você não for usá-la corretamente.
Não amarre todos os seus investimentos em um só lugar.
Isso se aplica a todos os tipos de investimento e o Forex não é exceção. O Forex deve contabilizar uma parte da sua carteira, mas não toda ela. Outra maneira de expandir é trocar mais de um par de dinheiro.
A tendência é sua companheira.
Você pode ter tomado a decisão de ser um operador de posição com planos para manter essa posição por um longo período de tempo. No entanto, não importa a posição que você tenha decidido, você não deve lutar contra as tendências ou movimentos atuais do mercado. Sempre há jogadores mais fortes no mercado e a melhor maneira de lidar com eles é acomodando essas mudanças e alterando suas estratégias para refletir isso.
Continue ensinando a si mesmo.
A melhor maneira de aprender o sistema de gerenciamento de risco em Forex e se tornar um trader Forex eficaz é sabendo como o mercado funciona. No entanto, como mencionado, o mercado está em constante mudança, então se você quiser ficar à frente do seu jogo, você tem que estar disposto a sempre aprender coisas novas e se atualizar nas mudanças do mercado.
Use programas de software para ajuda.
Para progredir no Forex você pode querer utilizar certos softwares de negociação que podem ajudá-lo a resolver suas escolhas. Dito isso, esses sistemas não são perfeitos, por isso é melhor usá-los como uma ferramenta de consultoria e algo a ser usado em vez de usá-los como base para decisões comerciais.
Limite o uso de alavancagem.
Pode ser extremamente tentador usar alavancagem para obter lucros significativos. No entanto, isso pode tornar muito mais fácil para você perder grandes quantidades de capital também. Portanto, não aproveite alavancagens gigantescas. Tudo o que precisamos é de uma rápida mudança no mercado e você pode facilmente acabar com toda a sua conta de negociação.
Gestão de risco de Forex não é difícil de entender. A parte complicada é ter autodisciplina suficiente para cumprir essas regras de gerenciamento de risco quando o mercado se move contra uma posição.
Gerenciamento de risco para comerciantes freqüentes.
Se você negocia com frequência, uma das principais formas de mensurar e administrar sua exposição ao risco é observar a correlação de seus negócios de FX. Antes de começarmos a explicar como fazer isso, vamos primeiro explicar qual é a correlação.
Em ações, há um índice comum chamado beta, que mostra como o estoque deve funcionar dependendo das mudanças no setor. Geralmente, ao negociar ações e procurar reduzir o risco, um comerciante tentaria combinar as ações que resultariam em um beta composto igual a zero - já que algumas ações têm beta positivo e outras negativas.
Não há beta no mercado Forex, mas há correlação. A correlação mostra como as alterações dentro de um par de moedas são refletidas nas alterações no outro par de moedas. Geralmente, se você está negociando moedas estreitamente correlacionadas (como EUR / USD e AUD / JPY), você pode esperar que elas tenham uma tendência comum. Em outras palavras, sempre que o EUR / USD cair, você também pode esperar uma tendência de queda no AUD / JPY.
Então, como isso pode ajudar a medir a exposição ao risco de Forex? Nós todos sabemos que o risco é principalmente impulsionado pela margem. É por isso que você deve principalmente negociar os pares que não têm fortes correlações positivas ou negativas, pois você simplesmente desperdiçará sua margem nos pares que resultarem na mesma direção, ou em direções opostas. Como regra, a correlação monetária também é diferente em vários períodos de tempo. É por isso que você deve procurar uma correlação exata no tempo que você está realmente usando.
Você pode gerenciar seus riscos de Forex muito melhor quando prestar muita atenção à correlação de moeda, especialmente quando se trata de escalpelamento Forex. Sempre que você está engajando uma estratégia de escalpelamento, você tem que maximizar seus ganhos durante um curto período de tempo. Isso só pode ser conseguido não retendo suas margens nos ativos correlacionados de maneira oposta.
Gerenciando seu risco é vital se você quiser ter sucesso como um comerciante de Forex. É por isso que você deve aderir aos princípios acima mencionados de gerenciamento de risco Forex.
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Técnicas de Gerenciamento de Risco para Traders Ativos.
O gerenciamento de riscos é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado, para o comércio ativo bem-sucedido. Afinal de contas, um comerciante que gerou lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas um ou dois negócios ruins se o gerenciamento adequado de risco não for empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais.
Planejando seus negócios.
Como o famoso general chinês Sun Tzu disse: "Toda batalha é vencida antes de ser travada". A frase implica que o planejamento e a estratégia - não as batalhas - vencem guerras. Da mesma forma, os comerciantes bem sucedidos comumente citam a frase: "Planeje o comércio e troque o plano". Assim como na guerra, planejar com antecedência pode significar a diferença entre sucesso e fracasso.
Os pontos de perda de parada (S / L) e de take-profit (T / P) representam duas maneiras principais pelas quais os operadores podem planejar com antecedência quando negociam. Comerciantes bem-sucedidos sabem que preço estão dispostos a pagar e a que preço estão dispostos a vender, e medem os retornos resultantes em relação à probabilidade de as ações atingirem suas metas. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, eles executam o negócio.
Por outro lado, os operadores malsucedidos muitas vezes entram num negócio sem ter qualquer ideia dos pontos em que vão vender com lucro ou perda. Como jogadores de sorte ou azar, as emoções começam a dominar e ditar seus negócios. Frequentemente, as perdas provocam as pessoas a se manterem e esperam recuperar seu dinheiro, enquanto os lucros muitas vezes atraem os investidores a se manterem imprudentemente para ganhos ainda maiores.
Pontos de Stop Loss e Take-Profit.
Um ponto de stop loss é o preço pelo qual um trader irá vender uma ação e sofrer uma perda na negociação. Freqüentemente isso acontece quando um negócio não funciona como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para evitar a mentalidade de "voltará" e limitar as perdas antes que elas aumentem. Por exemplo, se uma ação quebrar abaixo de um nível de suporte, os negociadores geralmente vendem o mais rápido possível.
Do outro lado da mesa, um ponto de take-profit é o preço pelo qual um trader vai vender uma ação e obter lucro com a negociação. Muitas vezes, é quando o upside adicional é limitado, dados os riscos. Por exemplo, se uma ação está se aproximando de um nível de resistência chave após um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes que um período de consolidação ocorra.
Como definir efetivamente os pontos de stop-loss.
A definição de pontos de perda de parada e de take-profit geralmente é feita por meio de análise técnica, mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no momento certo. Por exemplo, se um trader está mantendo uma ação à frente dos lucros à medida que a excitação aumenta, ele ou ela pode querer vender antes que as notícias cheguem ao mercado se as expectativas se tornarem muito altas, independentemente de o preço do take-profit ter sido atingido.
As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente rastreados pelo mercado. As médias móveis chave incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. É melhor defini-los aplicando-os ao gráfico de uma ação e determinar se o preço das ações reagiu a eles no passado como um nível de suporte ou de resistência.
Outra ótima maneira de colocar os níveis de stop loss ou take-profit é em linhas de tendência de suporte ou resistência. Eles podem ser traçados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volumes significativos acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis nos quais o preço reage às linhas de tendência e, é claro, com alto volume.
Ao definir esses pontos, veja algumas considerações importantes:
Use médias móveis de longo prazo para ações mais voláteis para reduzir a chance de que uma oscilação de preços sem sentido desencadeie uma ordem de stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para corresponder aos intervalos de preços-alvo; por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. As perdas de parada não devem ser inferiores a 1,5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é muito provável que ela seja executada sem motivo. Ajustar o stop loss de acordo com a volatilidade do mercado; se o preço das ações não estiver se movendo muito, os pontos de stop loss podem ser apertados. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de resultados, como períodos-chave para entrar ou sair de um negócio, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar.
Calculando o retorno esperado.
A definição de pontos de perda de parada e de take-profit também é necessária para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois força os negociadores a pensar em seus negócios e racionalizá-los. Além disso, oferece uma maneira sistemática de comparar vários negócios e selecionar apenas os mais lucrativos.
Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula:
O resultado desse cálculo é um retorno esperado para o operador ativo, que então o medirá em relação a outras oportunidades para determinar quais ações serão negociadas. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando histórico de breakouts e breakdowns dos níveis de suporte ou resistência; ou para comerciantes experientes, fazendo um palpite.
The Bottom Line.
Os comerciantes devem sempre saber quando planejam entrar ou sair de uma negociação antes de executar. Ao usar efetivamente as perdas de parada, um comerciante pode minimizar não apenas as perdas, mas também o número de vezes que uma transação é executada desnecessariamente. Faça seu plano de batalha antes do tempo para que você já saiba que ganhou a guerra.
A gestão de risco é fundamental para o day-trading.
Se você quiser saber algo sobre as consequências da má gestão de risco, considere esta conta pessoal.
Em 1987, perdi tudo.
Em 19 de outubro de 1987, minha vida foi cor de rosa. Eu era vice-presidente de uma grande corretora. A família estava indo muito bem. Eu tinha uma boa casa, carros e outras comodidades que uma renda confortável poderia proporcionar. No momento em que me arrastei de volta sob as cobertas naquela mesma noite, no entanto, eu estava sem dinheiro. O Dow Jones Industrial Average despencou mais de 500 pontos, perdendo aproximadamente 22% de seu valor total. Nos EUA e em todo o mundo, os mercados financeiros despencaram. Meu portfólio caiu com eles.
Eu investi pesadamente em opções. Na quinta-feira, 15 de outubro de 1987, eu tinha mais de 1.000 S & P 100, mas eu também recebia 1.000 S & P 100. Eu tive alguma proteção porque a posição curta compensou a longa. As posições de compensação deveriam ser meu seguro contra a calamidade.
No entanto, tudo isso mudou no dia seguinte, sexta-feira, 16 de outubro, quando minhas posições longas expiraram. As posições curtas ainda tinham um mês para terminar. Isso me deixou com opções nuas; em outras palavras, eles não tinham cobertura. Eu vendi 1.000 unidades que não possuía e garanti um comprador que entregaria se o preço de exercício fosse atingido.
Na segunda-feira negra, o preço de ataque foi atingido e eu tive que produzir. Fui forçado a comprá-los a um alto preço de mercado, embora o mercado estivesse caindo como uma tonelada de tijolos. Se eu tivesse conseguido manter minhas posições longas por mais uma semana, teria feito milhões de dólares, mas em outubro de 1987 o mercado não me esperava. Eu estava um par de dias atrasado e mil põe a descoberto.
Levei anos para me recuperar do crash de 1987. Sofri uma enorme perda financeira, mas sofri uma perda psicológica ainda maior. Eu perdi a fé nos mercados e perdi a fé em mim mesmo. Durante muitos meses e vários anos, trabalhei para entender os erros que cometi e para formular uma estratégia comercial que minimizasse o risco. Hoje, sou um operador muito diferente do que era antes de Wall Street me ensinar essa lição difícil. Eu respeito o risco.
Se você respeitar e gerenciar o risco, as recompensas virão. Gestão de risco é a habilidade que separa os vencedores dos perdedores. Todo mundo faz negócios perdidos. Aqueles que gerenciam seu risco reduzem as perdas rapidamente e preservam o capital. Os outros permitem que alguns negócios ruins esvaziem suas contas.
TÉCNICAS DE CONTROLE DE RISCOS.
Existem várias maneiras de gerenciar riscos. Primeiro, conheça sua tolerância a riscos pessoais. Você deve ter uma boa idéia da exposição máxima que você está disposto a tomar. Da mesma forma, para aplicar esse autoconhecimento, você precisará calcular o risco de um negócio antes de tomá-lo. Determine a quantia máxima de dinheiro que poderia ser perdida no comércio e honestamente pergunte-se se você está disposto a aceitá-la. Se assim for, considere o comércio; se não, vá embora.
Uma grande característica dos mercados financeiros é sempre outro comércio. Em poucas horas ou dias, haverá outra chance de fazer um negócio que melhor se adapte aos seus parâmetros de risco específicos. Seja paciente e espere por isso.
Um comerciante de dia, é claro, geralmente faz muitos negócios. Portanto, os comerciantes do dia devem gerenciar cuidadosamente cada negociação. Isso significa sempre usar uma parada de proteção e saber quando um perdedor será liquidado. Não é uma má idéia, para fins de gerenciamento de risco, viver de acordo com a regra básica de nunca negociar sem parar. Bottom line, quando você assume uma posição, coloque um stop loss.
Antes de fazer o comércio, identifique o ponto em que o mercado deixará claro que o comércio está errado. Por exemplo, se comprar um contrato de S & P em 1472.00 e os gráficos sugerirem que o suporte deve entrar em 1469.00; coloque uma parada de proteção em 1468.50. A razão é simples: se essa parada for atingida, o mercado demonstrou alto e claro que a análise original estava errada. Tome a pequena perda e graciosamente vá para o lado. Outra oportunidade surgirá em breve - e talvez imediatamente na direção oposta à sua negociação original (veja: "Quando dizer" sair ", abaixo).
Não só você quer saber a sua tolerância ao risco, mas você também quer saber o que esperar do seu estilo de negociação. Por exemplo, se você faz muita negociação momentum, ou seja, você procura oportunidades de mercado quando o momentum do mercado move os preços rapidamente para cima ou para baixo por uma curta distância, você deve esperar ser pago rapidamente. Negociações de momento intradiário podem exigir lucros em poucos minutos, se forem válidas. Se eles não estiverem mostrando nenhum, verifique seus indicadores e reanalise. Se não houver um motivo claro para continuar a negociação, saia e aguarde.
Não mais de comércio. A maior fraqueza da maioria dos comerciantes é a falta de paciência. Eles se sentam na frente de suas telas de computador esperando para trocar. Porque eles planejaram negociar, eles fazem isso. Eles não estão discriminando o suficiente, entrando e saindo do mercado continuamente.
Lembre-se, toda vez que uma negociação é feita, um risco é assumido. Portanto, uma das maneiras mais fáceis de reduzir o risco não é o excesso de comércio. Tenha uma estratégia viável e testada. Conheça a configuração do mercado que suporta essa estratégia e seja paciente. As chances são, se você está fazendo mais de cinco ou seis trades por dia, então você está negociando. Leve apenas os negócios que parecem realmente bons, aqueles que atendem a todos os parâmetros da sua estratégia. Caso contrário, os maus negócios vão esgotar todo o dinheiro que você fez em seus bons ofícios.
Para ajudar a acabar com a negociação, adote esta regra simples: três greves e você está fora. Se você fizer três negociações ruins seguidas, mesmo que administre bem os negócios e sofra apenas uma pequena perda, feche sua plataforma de negociação e vá embora. Algo está errado. Você está fora do seu jogo. O mercado é complicado e não segue as regras, ou existe algum outro problema. De qualquer forma, não negocie em um mercado que esteja aceitando seu dinheiro.
Há alguma verdade no clich & eacute; que, se você cuidar do lado negativo, o lado positivo cuidará de si mesmo. Nesse sentido, sempre se concentre em preservar o capital. Embora uma estratégia de tudo ou nada possa render de vez em quando, não durará a longo prazo. Ou seja, se você fizer uma negociação e manter suas posições até que a meta de lucro máximo seja atingida, você se sairá muito bem às vezes, mas acabará com nada na maioria das vezes.
Em vez disso, faça a escala de entrada e saída de alguns contratos ou posições em vários níveis de lucro. Essa abordagem é conhecida como os 3Ts de negociação. Em termos simples, descreve a negociação em múltiplos de três. Quando você entra em uma negociação, conheça suas metas de lucro e insira suas ordens para liquidar algumas posições nesses alvos.
Um bom primeiro alvo seria apenas alguns carrapatos da entrada. Tome, digamos, um terço ou mais da posição fora da mesa. Se a negociação continuar a funcionar, saia de outra parte quando a segunda meta de lucro for atingida. Neste ponto, suponha que você tenha dinheiro suficiente para cobrir a desvantagem das posições restantes. Você fica então livre para liquidar a última parte da negociação com os lucros obtidos, ou pode colocar uma parada de proteção em um ponto de equilíbrio e deixar o equilíbrio rodar (veja "Os 3Ts" abaixo).
Negociar não é fácil. Exige boa análise, boa execução e boa gestão de riscos. Aqueles que têm sucesso no jogo são aqueles que gerenciam todo o comércio e respeitam continuamente o risco.
EQUILIBRAÇÃO DO MEDO E AVIDE.
A psicologia desempenha um papel enorme no comércio. Muitos traders entendem como negociar e podem ser altamente lucrativos, mas eles se atiram continuamente no pé ao serem emocionalmente desequilibrados. Independentemente do seu autocontrole, como comerciante, há duas grandes emoções que você conhece muito bem: medo e ganância. Essas duas forças prejudicam a análise e impedem que os comerciantes façam o melhor que podem.
A ganância leva a ver dinheiro em cada configuração. Comerciantes gananciosos negociam com muita freqüência e assumem muitos riscos. Mesmo quando as negociações vencedoras são feitas, esses comerciantes acabam perdendo dinheiro porque não obtêm lucros razoáveis. Eles querem grandes lucros. Portanto, eles mantêm posições até que o mercado mude e um vencedor se torne um perdedor.
A emoção humana primordial da ganância é apenas uma das razões pelas quais você deve considerar se forçar a obter lucros em vários níveis pré-planejados. Mantém a ganância sob controle. Ele permite que uma parte da posição monte para lucros máximos, ao mesmo tempo em que obtém lucros menores ao longo do caminho para reduzir o risco e colocar dinheiro no banco.
O medo tem o efeito oposto da ganância. Os comerciantes fazem muito poucos negócios. Eles vêem a configuração, sabem que ela atende aos critérios e está alinhada com sua estratégia, mas temem perder. O medo os impede de fazer o comércio e de ganhar dinheiro.
Outro aspecto do medo é que ele leva os comerciantes a sair rapidamente dos vencedores. Se um indicador for contra eles, eles desistem. É bom sair rapidamente dos perdedores, mas dedique tempo para analisar o que está acontecendo. A gestão de riscos funciona nos dois sentidos. Um comerciante precisa sair quando seus limites de risco são atingidos e precisa dar a cada operação uma chance de atingir sua meta de lucro no prazo prescrito. Um comerciante que é muito medroso nunca assumirá riscos e nunca ganhará dinheiro. Os operadores vencedores colocam as probabilidades do lado deles. Eles fazem sua análise, têm uma estratégia e a executam como planejado. Eles entendem quando as probabilidades mudam e não estão mais a favor deles e essa é a hora de sair da posição.
Novamente, uma das melhores técnicas para equilibrar o medo e a ganância é a abordagem dos 3Ts. Negocie em múltiplos de três e leve lucros a vários níveis de lucro. A primeira meta de lucro será apenas alguns ticks da entrada. A segunda meta de lucro poderia ser geralmente um ponto ou mais alto. Finalmente, a parte final do comércio é liquidada com um.
pouco mais lucro ou é deixado no mercado para acompanhar a tendência diária e maximizar os lucros.
A abordagem dos 3Ts admite temer e reduz rapidamente o risco enquanto embolsa algum dinheiro. Mas também dá cobiça a sua dívida. Uma vez que você tenha saído das duas primeiras partes do negócio, a parte final é autorizada a rodar e tirar tudo o que puder da tendência de mercado do dia. Essa técnica de gerenciamento de risco permite maximizar os lucros e, ao mesmo tempo, reduzir os riscos. Isso ajuda a criar esse equilíbrio delicado de medo e ganância.
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